國資委為央企融資擔(dān)保劃紅線：總擔(dān)保規(guī)模不超集團(tuán)合并凈資產(chǎn)的40%

1月4日，國務(wù)院國資委印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》的有關(guān)說明。

此前，為進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理，防范重大資金損失風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，國務(wù)

院國資委印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（以下簡稱《通知》）。近期，國資委收到中央企業(yè)等各方面對于《通知》的咨詢和疑問，為便于理解《通知》內(nèi)容及要求，對有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行說明。

該說明指出，《通知》在整合原有擔(dān)保規(guī)定的基礎(chǔ)上，針對日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的突出問題，對融資擔(dān)保范疇、對象、規(guī)模等管理要求進(jìn)行了明確，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保管理規(guī)定的完整統(tǒng)一。

記者注意到，該說明延續(xù)此前發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》的有關(guān)表述指出，參考目前中央企業(yè)擔(dān)保規(guī)模占凈資產(chǎn)的平均比重、上市公司擔(dān)保管理規(guī)定等，明確中央企業(yè)總擔(dān)保規(guī)模不超過集團(tuán)合并凈資產(chǎn)的40%，單戶子企業(yè)（含本部）擔(dān)保額不能超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%。

01原則上三年內(nèi)全部完成整改

本次出臺的說明解讀稱，《通知》明確管控范圍包括所有融資擔(dān)保，不僅包括為企業(yè)融資行為提供的各種形式擔(dān)保，同時(shí)也包括具有擔(dān)保效力的隱性擔(dān)保。

該說明指出，對管控要求更加“嚴(yán)”。一方面，基于同股同權(quán)、控制風(fēng)險(xiǎn)原則，對中央企業(yè)融資擔(dān)保實(shí)行“兩禁兩控”：嚴(yán)禁對集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系企業(yè)擔(dān)保，嚴(yán)禁對參股企業(yè)超股比擔(dān)保，嚴(yán)控對高風(fēng)險(xiǎn)子企業(yè)擔(dān)保，嚴(yán)控對子企業(yè)超股比擔(dān)保。

另一方面，嚴(yán)格限制擔(dān)保規(guī)模。參考目前中央企業(yè)擔(dān)保規(guī)模占凈資產(chǎn)的平均比重、上市公司擔(dān)保管理規(guī)定等，明確中央企業(yè)總擔(dān)保規(guī)模不超過集團(tuán)合并凈資產(chǎn)的40%，單戶子企業(yè)（含本部）擔(dān)保額不能超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%。

該說明強(qiáng)調(diào)，《通知》的管控方式更加“實(shí)”?？紤]企業(yè)擔(dān)保屬于重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，公司法等規(guī)定擔(dān)保必須由董事會或股東大會決議，因此，《通知》從中央企業(yè)實(shí)際管理出發(fā)，要求擔(dān)保預(yù)算由集團(tuán)董事會或其授權(quán)決策主體審批以提高效率，但企業(yè)擔(dān)保制度和特殊擔(dān)保事項(xiàng)仍由集團(tuán)董事會審批，充分發(fā)揮董事會的風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)作用。

與此同時(shí)，要對企業(yè)新開展違規(guī)融資擔(dān)保行為進(jìn)行嚴(yán)肅追責(zé)，要求企業(yè)對存量違規(guī)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)限期整改，力爭兩年內(nèi)整改50%，原則上三年內(nèi)全部完成整改。

02嚴(yán)控債務(wù)、投資、金融風(fēng)險(xiǎn)

記者注意到，除此次發(fā)布的有關(guān)說明外，近一段時(shí)間以來，國資委已在多個(gè)場合強(qiáng)調(diào)央企風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性。

日前召開的中央企業(yè)負(fù)責(zé)人會議就指出，要堅(jiān)決有力防范化解各類風(fēng)險(xiǎn)，落實(shí)企業(yè)防風(fēng)險(xiǎn)主體責(zé)任，全過程、全鏈條完善風(fēng)險(xiǎn)防控工作體系和工作機(jī)制，從嚴(yán)從實(shí)抓好各類風(fēng)險(xiǎn)防范，嚴(yán)控債務(wù)、投資、金融風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)防安全環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)國有資產(chǎn)監(jiān)管，嚴(yán)防國有資產(chǎn)流失，牢牢守住不發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的底線。

中國企業(yè)研究院執(zhí)行院長李錦對記者指出，有關(guān)會議的精神顯示，對于穩(wěn)，提出央企要穩(wěn)得有力，確保全年穩(wěn)健運(yùn)行向好發(fā)展。2022年任務(wù)“穩(wěn)定器”、“壓艙石”特點(diǎn)明顯。

李錦還指出，會議顯示，2022年“兩利四率”要努力實(shí)現(xiàn)“兩增一控三提高”，其中的“一控”就著重強(qiáng)調(diào)控制好資產(chǎn)負(fù)債率。

國務(wù)院國資委印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》的有關(guān)說明

為進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理，防范重大資金損失風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，國務(wù)院國資委印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（以下簡稱《通知》）。近期，收到中央企業(yè)等各方面對于《通知》的咨詢和疑問，為便于理解《通知》內(nèi)容及要求，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)說明如下：

一、《通知》起草背景

國務(wù)院國資委高度重視中央企業(yè)擔(dān)保管理，先后在《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)資金管理有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》（國資廳發(fā)評價(jià)〔2012〕45號）等一系列文件中陸續(xù)提出了相關(guān)要求。近年來，中央企業(yè)認(rèn)真執(zhí)行擔(dān)保管理要求，完善內(nèi)部擔(dān)保制度，嚴(yán)格規(guī)范擔(dān)保行為，擔(dān)保規(guī)?？傮w合理，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)基本可控，但日常監(jiān)管中也發(fā)現(xiàn)，個(gè)別中央企業(yè)仍存在擔(dān)保規(guī)模過高、對外擔(dān)保、采取隱性擔(dān)保等問題，有的企業(yè)還發(fā)生了擔(dān)保代償損失。為適應(yīng)新情況變化，進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)擔(dān)保管理，國務(wù)院國資委印發(fā)了《通知》?！锻ㄖ吩谡显袚?dān)保規(guī)定的基礎(chǔ)上，針對日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的突出問題，對融資擔(dān)保范疇、對象、規(guī)模等管理要求進(jìn)行了明確，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保管理規(guī)定的完整統(tǒng)一?！锻ㄖ返某雠_進(jìn)一步完善了中央企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管制度體系，對推動中央企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展、有效防范重大資金風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的意義。

二、《通知》主要特點(diǎn)和內(nèi)容

（一）管控范圍更加“全”。《通知》明確管控范圍包括所有融資擔(dān)保，不僅包括為企業(yè)融資行為提供的各種形式擔(dān)保，同時(shí)也包括具有擔(dān)保效力的隱性擔(dān)保。

（二）管控要求更加“嚴(yán)”。一方面，基于同股同權(quán)、控制風(fēng)險(xiǎn)原則，對中央企業(yè)融資擔(dān)保實(shí)行“兩禁兩控”：嚴(yán)禁對集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系企業(yè)擔(dān)保，嚴(yán)禁對參股企業(yè)超股比擔(dān)保，嚴(yán)控對高風(fēng)險(xiǎn)子企業(yè)擔(dān)保，嚴(yán)控對子企業(yè)超股比擔(dān)保。另一方面，嚴(yán)格限制擔(dān)保規(guī)模。參考目前中央企業(yè)擔(dān)保規(guī)模占凈資產(chǎn)的平均比重、上市公司擔(dān)保管理規(guī)定等，明確中央企業(yè)總擔(dān)保規(guī)模不超過集團(tuán)合并凈資產(chǎn)的40%，單戶子企業(yè)（含本部）擔(dān)保額不能超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%。

（三）管控方式更加“實(shí)”?？紤]企業(yè)擔(dān)保屬于重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，公司法等規(guī)定擔(dān)保必須由董事會或股東大會決議，因此，《通知》從中央企業(yè)實(shí)際管理出發(fā)，要求擔(dān)保預(yù)算由集團(tuán)董事會或其授權(quán)決策主體審批以提高效率，但企業(yè)擔(dān)保制度和特殊擔(dān)保事項(xiàng)仍由集團(tuán)董事會審批，充分發(fā)揮董事會的風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)作用。

（四）整改要求更加“細(xì)”。明確對企業(yè)新開展違規(guī)融資擔(dān)保行為進(jìn)行嚴(yán)肅追責(zé)，要求企業(yè)對存量違規(guī)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)限期整改，力爭兩年內(nèi)整改50%，原則上三年內(nèi)全部完成整改。

三、需要重點(diǎn)說明的幾個(gè)問題

（一）關(guān)于管控對象?！锻ㄖ饭芸貙ο蟛粌H包括中央企業(yè)集團(tuán)本部，還包括中央企業(yè)所屬各級子企業(yè)。

（二）關(guān)于隱性擔(dān)保。企業(yè)提供共同借款合同、差額補(bǔ)足承諾、安慰函、支持函等函件是否具有擔(dān)保效力，需要企業(yè)法律部門根據(jù)具體條款進(jìn)行判定，具有擔(dān)保效力的則屬于隱性擔(dān)保。

（三）關(guān)于對金融子企業(yè)擔(dān)保管理要求。如確因客觀情況需要對金融子企業(yè)提供擔(dān)保，需經(jīng)中央企業(yè)集團(tuán)董事會審批，金融子企業(yè)范圍參考中央企業(yè)每年度向國務(wù)院國資委報(bào)送的金融子企業(yè)決算報(bào)表庫里的企業(yè)名單。

（四）關(guān)于集團(tuán)內(nèi)子企業(yè)之間擔(dān)保管理要求。集團(tuán)內(nèi)無直接股權(quán)關(guān)系的子企業(yè)之間不得互保，如確因客觀情況需要提供擔(dān)保的，需經(jīng)中央企業(yè)集團(tuán)董事會審批，其中：子企業(yè)對母公司提供擔(dān)保適用此條規(guī)定。